逆周期下如何进行财富管理新布局？

中国财富网讯(衣韵潼)自经济形势步入换挡期以来,稳增长已经成为我国经济政策的主基调。在逐渐加强逆周期调节,缓解短期经济增长压力,走向中长期高质量发展的关键阶段,财富管理同样面临着调整和转型需求。

7月6日,就如何保证资产长期、持续、稳定增长,如何让财富管理回归管理本位,探索逆周期下的优势方向,夯实资产配置核心能力,度小满金融副总裁张旭阳、瑞士外资银行协会首席执行官Martin Maurer、宜信公司创始人、CEO唐宁展开对话。

张旭阳:抓住长期趋势

“在逆周期或周期对抗背后,要抓住一个长期趋势,我们现在面临的很多变化不是周期性变化,而是结构性变化。现在,最大的结构性变化就是技术结构。”张旭阳表示。

图为度小满金融副总裁张旭阳

张旭阳指出,从农业革命、工业革命、蒸汽时代、电气时代再到信息革命,2017年,人类进入了智能革命阶段。站在新的工业革命起点,随着传感器、5G、人工智能的发展,随着技术从线上走到线下,财富管理和投资方向应从之前的“慢变量、小趋势、新变化”调整为“发现大趋势,抓住大趋势,做长远投资,做资产配置”。

在抓住长期趋势、解决长远投资之后,张旭阳表示,下一步,则需要实现资金端从短线向长线的转变,以及传统、短期、单一资产配置向股权配置的全天候转变。

Martin Maurer:投资并不是财富管理

Martin Maurer认为,投资并不是财富管理。 “投资通常有损失有回报,这并不是财富管理。财富管理从2008年以来,在客户需求方面出现了很多变化,人们越来越多地进行长期投资,而市场上的波动却越来越大。”

图为瑞士外资银行协会首席执行官Martin MAURER

此外,在技术层面,Martin Maurer指出,当前互联网平台上有相当数量的股票选择工具可以帮投资者进行所谓的“财富管理”,速度非常快,处理的数据量也非常大,但需要注意的是,这些工具往往无法应对结构性变化,要想在面对结构性调整时通过工具进行研判,那么在技术上无疑还需要多年的发展。

唐宁:以资产配置为核心

“中国高净值、超高净值理财者的财富管理需求,不在炒作型、高风险、赌博式的资产类别上,而在国际化、拥抱新经济、解决传承问题的资产配置方案中。”唐宁表示。

图为宜信公司创始人、CEO唐宁

唐宁认为,高净值和超高净值的群体的财富管理关键词有三,分别是资产配置、母基金和家族传承。“中国人谈投资,通常想到的是一个产品,一个机会。而欧美理财者谈投资则首先想的是组合,不是其中的任何一个资产类别,更不是其中某个单一的产品。”

唐宁表示,未来,当我们谈财富管理的时候,应是谈以理财者需求为核心的,以资产配置为核心的逻辑,而不是资管的逻辑。